關于股權激勵方案的 若干思路與建議 戰略管理部
目錄
股權激勵的目的和要求 股權激勵的有關規定 兩種股權激勵方式的比較分析 XX公司實施股權激勵的有關建議 附錄：其他上市公司的股權激勵方案一覽
實施股權激勵的主要目的
股權激勵
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實現“上下同欲” 在員工個人發展與公司發展之間建立直接關聯，提高管理人員、技術骨干、業務骨干的歸屬感和忠誠度，使激勵對象的行為與公司的戰略目標相一致。
“金手銬”效應 把高級管理人員和關鍵崗位人員的收入、利益與公司業績表現相結合，吸引、保留、激勵高級管理人員和關鍵崗位人員，為公司長期穩健發展提供人力資源保障。
優化薪酬結構 以股權（期權）代替對激勵對象的部分現金薪酬，優化員工的薪酬結構，提高整體激勵效果，增強企業凝聚力。
回應員工呼聲 回應管理人員和技術人員（尤其是部分老員工）希望持有公司股票的呼聲。
合法 合規
符合A股上市公司的合法性、合規性要求
有益 有利
在激勵骨干員工同時，有利于提升公司的資本市場形象；符合投資者預期，對股價表現產生正面效應
過程 平穩
避免削弱大股東控制權，盡量降低對原有股東利益的影響； 實施過程保持員工團隊的穩定和諧
權責 對等
激勵方案與公司業績、個人績效等有效掛鉤，符合利益與風險對等、激勵與制約結合的原則。
股權激勵方案的基本要求
股權激勵方案成功實施路線圖
股票市場處于上漲周期
公司業績處于上升階段
上市公司制訂股權激勵方案的基本依據
管 理 條 例
中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法 上市公司股權激勵管理辦法(試行) 證券交易所股票上市規則
法 律 法 規
證監會《股權激勵有關事項備忘錄1號》 證監會《股權激勵有關事項備忘錄2號》 證監會《股權激勵有關事項備忘錄3號》 國家稅務總局《關于股權激勵有關個人所得稅問題的通知》
公 司 規 章
公司章程 考核制度等
上市公司股權激勵管理辦法（試行）中的一些規定
用于股權激勵計劃所涉及的股票總數累計不得超過公司股本總額的10%； 非經股東大會特別批準，任何一名激勵對象通過股權激勵計劃獲授的公司股票累計不得超過股本總額的1%。
股 票 數 量
股 票 來 源
如從二級市場回購本公司股票，則隨行就市； 增發新股的定價采取下列兩個價格孰高的原則: －股權激勵計劃草案公布前一個交易日的公司股票收盤價; －股權激勵計劃草案公布前30個交易日內的公司股票平均收盤價。
定 價
向激勵對象發行股份； 回購本公司股份； 法律、行政法規允許的其他方式。
激 勵 方 式
限制性股票； 股票期權； 法律、行政法規允許的其他方式。